Mahe, Seychellen, 18. März 2025 – Anlässlich des 7. Jahrestages von BitMart führte Wu Blockchain, eine der führenden Medienplattformen der Kryptowährungsbranche, ein exklusives Interview mit BitMart-Gründer Sheldon. Das Gespräch gibt einen tiefgehenden Einblick in Sheldons Reise – von der Entdeckung von Bitcoin als Student bis hin zur Gründung und dem globalen Wachstum von BitMart als Digital-Asset-Börse. Zudem werden die Entwicklung der Börse in den letzten sieben Jahren, zentrale Branchentrends und regulatorische Herausforderungen diskutiert, die die Zukunft des Krypto-Handels beeinflussen.
Das vollständige Interview
Sheldon, der Gründer von BitMart, stieß 2013 als Student im zweiten Jahr seines Informatikstudiums erstmals auf Bitcoin, als er über einen Durchbruch bei ASIC-Minern las. Im Sommer desselben Jahres besuchte er eine Bitcoin-Konferenz in Hangzhou, wo er bekannte Branchengrößen wie CZ, Star Xu, Mo Buyi und James Gong traf.
Nach seinem Masterabschluss im Jahr 2017 gründete er BitMart, das 2020 eine Investition von Fenbushi Capital erhielt. 2024 startete BitMart ein eigenes Derivat-System. Dank eines Compliance Officers von Anfang an konnte die Börse regulatorische Hürden weitgehend vermeiden.
BitMarts Nutzerbindung basiert auf der Wertsteigerung digitaler Vermögenswerte und interaktiven Services. Während das Abwärtsrisiko von Bitcoin begrenzt erscheint, bleibt der breitere Kryptomarkt träge. Sollte sich die politische Führung in vier Jahren ändern, könnten strengere Regulierungen folgen.
Bitcoin-Entdeckung im zweiten Studienjahr: „Ich fand es einfach cool“
Colin: Sheldon, dieses Jahr feiert BitMart sein 7-jähriges Bestehen. Herzlichen Glückwunsch zu eurem Wachstum und den vielen Herausforderungen, die ihr gemeistert habt! Könntest du uns zunächst einen kurzen Überblick über deinen Hintergrund und deinen Werdegang vor deinem Einstieg in die Krypto-Branche geben?
Sheldon: Unsere Plattform hat kürzlich ihr 7-jähriges Jubiläum gefeiert. Tatsächlich existiert das Unternehmen schon länger – wir haben rund neun Monate Vorbereitungszeit investiert, bevor wir am 15. März 2018 offiziell gestartet sind.
Zu meiner Person: Ich habe Informatik an der Hangzhou Dianzi University studiert. Dieses Fach brachte mich früh mit Blockchain in Kontakt, da Informatik und Blockchain eng miteinander verknüpft sind.
Ich habe Bitcoin erstmals Anfang 2013 während meines zweiten Studienjahres entdeckt. Ich war sehr an neuen Technologien interessiert und wollte innovative Entwicklungen erforschen. Damals nutzte ich noch das soziale Netzwerk Renren und betrieb dort eine eigene kleine Seite namens „Renren Xiaozhan“, auf der ich Code schrieb und spannende Tech-News teilte.
Eines Tages las ich einen Artikel über zwei junge Leute aus Brooklyn, die die ASIC-Mining-Algorithmen verbessert und damit die Bitcoin-Mining-Geschwindigkeit um ein Vielfaches gesteigert hatten. Das weckte meine Neugier, und ich begann, mich intensiver mit Bitcoin zu beschäftigen.
Ich war total begeistert, aber ich kannte mich nur mit Computern und Programmierung aus – nicht mit Finanzen. Ich sah Bitcoin als revolutionäre Technologie, die die Welt verändern könnte. Besonders die Idee der finanziellen Freiheit faszinierte mich, denn Bitcoin ermöglichte grenzenlose, kostengünstige Überweisungen. Für mich war das damals einfach nur cool.
Bitcoin-Konferenz in Hangzhou 2013: Treffen mit CZ, Star Xu & Co.
Colin: Hast du damals selbst mit dem Mining angefangen?
Sheldon: Ja! Während meines Studiums versuchte ich, mit meinem eigenen Computer zu minen. Die Branche war noch klein, und bei Offline-Events lernte ich viele Leute kennen. Im Sommer 2013 besuchte ich eine Bitcoin-Konferenz in Hangzhou, wo ich auf CZ, Star Xu von OK, James Gong, Mo Buyi und Nick Chong traf. Damals war die Community sehr leidenschaftlich, und es gab viele direkte Interaktionen – das half mir, wichtige Kontakte zu knüpfen.
Colin: Hast du danach weiter in der Branche geforscht?
Sheldon: Während des Studiums habe ich einige Blockchain-Entwicklungen durchgeführt und sogar meine eigene Kryptowährung erstellt – die 2013 recht bekannt war. Danach konzentrierte ich mich auf mein Studium und absolvierte meinen Master in Informatik am Stevens Institute of Technology in New Jersey, USA.
Während meiner akademischen Laufbahn kehrte ich zur traditionellen Informatik zurück, verfolgte aber weiterhin die Entwicklungen in der Blockchain-Welt. Ein Wendepunkt für mein Verständnis der Branche kam 2016, als ich mit einem Alumni aus meiner Universität, der bei SAP in Seattle arbeitete, regelmäßig über Bitcoin und Blockchain diskutierte.
Ich begann zudem mit algorithmischem Trading und vertiefte mein Wissen über den Markt.
Sheldon: Später las ich das Ethereum-Whitepaper – und es hat mich komplett umgehauen. Ethereum versprach, eine „weltweite Computerplattform“ zu schaffen, die Berechnungen und Speicherung vollständig auf der Blockchain ermöglicht. Im Vergleich zu Bitcoin war dieses Konzept viel greifbarer und eröffnete breitere Anwendungsmöglichkeiten.
2017: Die Gründung von BitMart
2017 war der Kryptomarkt extrem stark. Nach meinem Masterabschluss überlegte ich, wie es weitergehen sollte – und beschloss schließlich, mit Freunden aus der Szene eine eigene Handelsplattform zu gründen. Im September 2017 begannen wir mit den Vorbereitungen, und am 15. März 2018 ging BitMart live – genau am Ende des Bullenmarktes.
Von da an wuchs BitMart rasant. Die letzten sieben Jahre waren herausfordernd, aber auch voller Gelegenheiten. Mein Interesse an Technologie und die revolutionäre Natur der Blockchain haben mich in diese Branche gezogen – und ich bin bis heute dabei geblieben.
Colin: Hattet ihr von Anfang an eine klare Strategie für die Börse?
Sheldon: Unsere ursprüngliche Idee war simpel: Der Kryptomarkt wuchs rasant, und der Wettbewerb unter den Handelsplattformen war noch nicht so intensiv wie heute. Viele Projekte suchten nach Listungen, also sahen wir eine große Marktlücke.
Wir konzentrierten uns von Anfang an auf drei Kernbereiche: Börsen, Mining und Chips. Letztendlich entschieden wir uns für die Börsenbranche, da wir dort die größte Expertise hatten.
Unser Wettbewerbsvorteil lag in einem umfangreichen Listing-Angebot. 2017 war die Infrastruktur der Branche noch schwach, und es war eine Herausforderung, eine stabile Handelsplattform mit hoher Liquidität und Vielfalt an Assets aufzubauen.
2017–2021: Vom Startup zur etablierten Börse
Colin: Wie würdest du die Entwicklung von BitMart in verschiedene Phasen unterteilen?
Sheldon: Ich sehe vier Phasen:
- Startup-Phase (2017–2019): In den ersten zwei Jahren waren wir ein kleines Team, das sich mit Überlebensfragen konfrontiert sah. Besonders die Marktschwäche 2019 war eine harte Probe.
- Wachstumsphase (2020–2021): 2020 erhielten wir eine Investition von Fenbushi Capital, was uns half, unsere Organisation und unser Team erheblich zu stärken.
- Boom-Phase (2021): Während der Krypto-Hausse 2021 explodierte unser Wachstum. Unser Handelsvolumen stieg um das 100-Fache gegenüber 2020, und unsere App landete in den Top 20 des Apple Stores – teilweise sogar vor PayPal!
Unser Erfolg basierte auf unserer breiten Asset-Auswahl und der benutzerfreundlichen Plattform.
Heute befindet sich BitMart in der vierten Phase: einer stabileren, stärker regulierten Entwicklungsphase mit dem Fokus auf nachhaltiges Wachstum.
2022-2023: Stärkung der Risikokontrolle und Sicherheitsinvestitionen
Sheldon: Wir definieren die Jahre 2022 und 2023 als die „Konsolidierungsphase“ unserer Entwicklung. Der Hauptfokus unserer Investitionen lag auf Produkten, Forschung und Entwicklung, Sicherheit sowie Risikokontrolle. Wir haben eine weitere Runde von Upgrades und Optimierungen in unseren internen Managementprozessen, Produktforschungssystemen, operativen SOPs und der Teamstruktur durchgeführt.
Die Jahre 2017 bis 2019 wurden von der ersten Generation des BitMart-Managementteams geleitet, während von 2020 bis 2021 die zweite Generation der Kernführung eingeführt wurde. In den Jahren 2022 bis 2023 begrüßten wir die dritte Generation der Kernführung und bewegten uns allmählich in Richtung eines professionellen Managementansatzes, indem wir viele Schlüsselpersonen aus der traditionellen Finanzbranche und anderen führenden Börsen rekrutierten. Gleichzeitig führten wir umfangreiche Upgrades und Iterationen unserer technischen Systeme durch und optimierten die Infrastruktur der Börse.
Darüber hinaus haben wir unsere Systeme zur Risikokontrolle und Sicherheit weiter ausgebaut und erhebliche Investitionen in Sicherheitsmaßnahmen getätigt. In gewisser Weise betrachten wir den Bärenmarkt als eine Gelegenheit, uns auf interne Optimierungen zu konzentrieren und die allgemeine Stabilität sowie Widerstandsfähigkeit gegenüber Risiken zu erhöhen.
2024: Einführung eines selbst entwickelten Derivatesystems
Sheldon: Ich glaube, dass der Zeitraum von 2024 bis 2025 die vierte Entwicklungsphase von BitMart einleitet und eine neue Wachstumsphase markiert. Die zentralen Wachstumsbereiche in dieser Phase werden sich hauptsächlich auf den Bereich der Kontrakte und Derivate konzentrieren.
Im Jahr 2024 haben wir offiziell ein brandneues, intern entwickeltes Derivatesystem eingeführt – ein vollständig im Speicher arbeitendes Handels-, Clearing- und Abwicklungssystem, das die Handelsgeschwindigkeit und Leistung erheblich verbessert. In Bezug auf Derivateprodukte hat dieses System den Abstand zwischen uns und erstklassigen Börsen nahezu geschlossen. Die Einführung dieses umfassenden Clearing- und Abwicklungssystems hat die Expansion unseres Derivategeschäfts erheblich erleichtert. Im vergangenen Jahr wuchs der Handel mit Derivaten rasant und wurde zu einem neuen Wachstumsmotor für das Unternehmen.
Um dieses Wachstum zu unterstützen, haben wir auch unser Führungsteam der vierten Generation angepasst und optimiert, indem wir neue Schlüsselpersonen ins Management eingeführt haben. Diese Weiterentwicklung der Organisationsstruktur ist ein unausweichlicher Trend, da es ohne Anpassung der Struktur an neue Geschäftsmodelle schwierig ist, das Unternehmen auf die nächste Stufe zu heben.
BitMarts Kernstrategie für eine regelkonforme Entwicklung
Colin: Ich erinnere mich, dass du immer großen Wert auf Compliance gelegt hast. Im Vergleich zu anderen Handelsplattformen scheint eure Strategie etwas anders zu sein. Wie habt ihr damals eure Compliance-Strategie entwickelt?
Sheldon: Ja, BitMart hat von Anfang an einen Chief Compliance Officer (CCO) ernannt. Unser Kernführungsteam umfasst auch eine Person, die speziell für Rechtsangelegenheiten zuständig ist. Bereits in der frühen Phase haben wir umfassende Analysen der regulatorischen Rahmenbedingungen für unser Geschäft durchgeführt und eine vollständige Compliance-Strategie entwickelt. Zudem haben wir eng mit Anwaltskanzleien zusammengearbeitet, um sicherzustellen, dass unsere Geschäftsaktivitäten rechtskonform sind. Dadurch haben wir eine relativ geringe regulatorische Altlast.
Ich glaube, dass die Gründer jeder Börse unterschiedliche Persönlichkeiten und Entscheidungsstile haben. Für Unternehmer ist es entscheidend, genau zu wissen, was sie wirklich wollen, welche Ressourcen sie haben und worauf sie bereit sind zu verzichten.
Einige Börsen setzen auf ein äußerst aggressives Wachstumsmodell und sind bereit, Compliance-Risiken in Kauf zu nehmen, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Wir hingegen haben uns bewusst für einen stabileren Entwicklungsweg entschieden und waren von Anfang an nicht bereit, unnötige rechtliche Risiken einzugehen. Dies spiegelt die unterschiedlichen Überlegungen verschiedener Unternehmer in Bezug auf Risiko und Ertrag wider – jede Börse hat ihre eigenen Prioritäten.
Zukünftige Marktexpansion: Fokus auf Asien und Europa
Colin: Hat sich eure Nutzerbasis verändert? Du hast gerade das Derivategeschäft erwähnt, und in bestimmten Märkten könnt ihr offensichtlich keinen Derivatehandel betreiben. Gab es Anpassungen in der geografischen Verteilung eurer Nutzer?
Sheldon: Unser Derivategeschäft war vor 2024 noch relativ klein. Im Vergleich zum Derivatehandel unterliegt der Spot-Handel weniger strengen regulatorischen Anforderungen, sodass wir uns in Bezug auf regulatorischen Druck in einem relativ kontrollierbaren Zustand befanden.
Von 2021 bis 2024 gab es eine deutliche Veränderung in unserer Nutzerverteilung – der Fokus verschob sich von einer hauptsächlich nordamerikanischen Nutzerbasis hin zu dominierenden asiatischen und europäischen Märkten. Derzeit konzentriert sich unser Derivatehandel hauptsächlich auf den asiatischen Markt, wo die Nutzeraktivität und Handelsnachfrage weiterhin am höchsten sind.
Kernwert der Nutzerbindung: „Wertsteigerung von Datenvermögen“ und „interaktive Services“
Colin: Wie steht es aktuell um eure Gesamtumsätze und Rentabilität? Wie hat sich das Unternehmen in Bezug auf Einnahmen entwickelt?
Sheldon: Insgesamt ist die Lage sehr gut. Unsere Fähigkeit, neue Coins zu listen, war schon immer stark. Marktanalysen zeigen, dass wir konstant zu den Börsen mit den meisten und schnellsten Listings gehören. Unsere Strategie der beschleunigten Listings hat dazu beigetragen, dass unser Gesamtumsatz auf einem relativ stabil hohen Niveau bleibt, insbesondere in Bezug auf Einnahmen aus Spot-Handelsgebühren, wo wir weiterhin führend sind.
Im Jahr 2023 haben wir eine Strategie zur Diversifizierung unserer „Umsatzsäulen“ eingeführt, um neben den Spot-Einnahmen auch Derivate-Einnahmen zu generieren. Im Jahr 2024 trug das rapide Wachstum des Derivatehandels erheblich zur Umsatzsteigerung bei. Dadurch hat sich auch unser Team vergrößert – von 2021 bis heute haben wir unsere Mitarbeiterzahl mehr als verdoppelt und beschäftigen derzeit fast 500 Mitarbeiter.
Colin: Wird es in diesem Jahr strategische Änderungen geben?
Sheldon: Ja, die Kernstrategie von BitMart entwickelt sich kontinuierlich weiter. Allerdings gibt es eine übergeordnete Vision und Mission, die sich nie verändert hat. In den letzten fünf Jahren haben wir bei jeder jährlichen und vierteljährlichen Sitzung unsere Vision betont – nämlich die Infrastruktur der zukünftigen Web3-Welt zu werden.
Colin: Wenn du die wichtigsten Werte von BitMart über die Jahre oder die zentrale Unternehmenskultur zusammenfassen müsstest, wie würdest du sie definieren?
Sheldon: Aus der Perspektive der Nutzer haben wir uns stets darauf konzentriert, eine freie Handelsplattform bereitzustellen, Nutzern die Möglichkeit zur Vermögensauswahl zu geben und eine offene, vertrauenswürdige Web3-Plattform zu schaffen. Deshalb sind unsere Produkte und Handelswerkzeuge immer von den Bedürfnissen der Nutzer inspiriert. Diese Philosophie hat dazu beigetragen, dass BitMart eine hohe Nutzerbindungsrate aufrechterhält und kontinuierlich expandiert.
Colin: Welche Werte vertritt das Unternehmen intern?
Sheldon: Die Kernwerte unserer Unternehmenskultur lassen sich in fünf Schlüsselbegriffe zusammenfassen: Vertrauen, Verlässlichkeit, Einfachheit, Effizienz und Beharrlichkeit.
Diese Werte prägen unsere tägliche Kommunikation, Strategieentwicklung und Geschäftsausführung. Sowohl bei der Teamarbeit als auch bei Entscheidungen zur Marktanpassung folgen wir diesen fünf Grundsätzen.
Langfristig fördern wir die Expansion von Spot-Einnahmen hin zu Derivate-Einnahmen, um ein diversifiziertes Wachstum zu erzielen. Zudem haben wir 2025 die Einführung einer eigenen dezentralen Wallet-Strategie geplant, die mit bestehenden CEX-Wallets integriert wird.
Der Trend der Integration zwischen CEX und DEX
Colin: Eure Strategie betrifft ein Thema, mit dem sich alle CEXs auseinandersetzen müssen. Ähnlich wie Binance 2017 vom Boom des Altcoin-Marktes profitierte, stehen CEXs heute vor Herausforderungen durch DEX und On-Chain-Ökonomien. Glaubst du, dass diese Herausforderung CEXs grundlegend beeinflussen wird?
Sheldon: Ich denke, dass CEX und DEX jeweils ihre eigenen Vorteile haben und unterschiedliche Nutzergruppen bedienen. Kurzfristig ist es unwahrscheinlich, dass sich die beiden Produktformen vollständig verschmelzen, aber mittel- bis langfristig werden CEX und DEX zunehmend konvergieren, indem sie Technologien voneinander übernehmen und integrieren.
Zum Beispiel verlassen sich viele DEXs auf dezentralisierte Backends für Clearing und Abwicklung, aber die Frontend-Präsentation und Interaktion erfolgen weiterhin auf zentralisierte Weise. Ebenso beginnen CEXs, dezentrale Selbstverwaltungs-Wallets in ihre internen zentralisierten Wallets zu integrieren, um den Nutzern mehr Kontrolle über ihre Vermögenswerte zu geben.
Ich glaube, dass sowohl CEX als auch DEX in Zukunft weiter wachsen werden und letztlich eine integrierte Struktur bilden. DEXs haben klare Vorteile hinsichtlich Transparenz, Selbstverwahrung und Zensurresistenz, während CEXs immer noch in den Bereichen Hochfrequenzhandel, hohe Liquidität und komplexe Handelsstrategien dominieren. Daher wird keines der beiden Modelle das andere vollständig ersetzen, sondern sie werden sich gegenseitig ergänzen.
Colin: Denkst du, dass sich der Marktanteil von CEXs verkleinern wird? Einerseits stehen sie in Konkurrenz zu DEXs, andererseits wachsen auch regulierte, lokale Börsen schnell.
Sheldon: Diese Frage muss differenziert betrachtet werden. Absolut betrachtet wird die Marktgröße der CEXs in den nächsten 5 bis 10 Jahren weiter wachsen. Hinsichtlich des Marktanteils sieht es jedoch nicht so optimistisch aus.
Die Regulierung von DEXs ist derzeit relativ locker. Beispielsweise hat die Einstellung von Klagen gegen DEX-Protokolle wie Uniswap viele Wachstumschancen für DEXs geschaffen. Dadurch könnte ihr Marktanteil weiter steigen.
Jedoch hängt das Wachstum von CEXs weiterhin von der Expansion des gesamten Krypto-Sektors ab. Insbesondere mit der Digitalisierung von Finanzanlagen und dem Aufkommen der KI-Ära werden eine Vielzahl neuer Datenvermögenswerte geschaffen, die Anwendung und Interaktion erheblich steigern werden. Daher wird der Markt insgesamt weiter wachsen, insbesondere für CEXs.
Allerdings könnte sich die Veränderung des Marktanteils darauf hinweisen, dass sich neue Unternehmer verstärkt auf DEX oder andere DeFi-Bereiche konzentrieren.
Bitcoin-Markteinschätzung: Langfristiges Ziel von 1 Million US-Dollar, kurzfristig beeinflusst durch die Federal Reserve
Colin: Du hast viele Einblicke in den US-Markt. Wie siehst du die künftige Marktentwicklung? Welche Auswirkungen könnten US-Politikanpassungen haben?
Sheldon: Langfristig besteht breite Einigkeit darüber, dass Bitcoin auf 1 Million US-Dollar steigen wird. Kurzfristig hängt der Preis jedoch stark von den Zinssenkungspolitiken der Federal Reserve, den Kapitalzuflüssen in Bitcoin-Spot-ETFs und möglichen nationalen Bitcoin-Reserveplänen ab.
Das Abwärtspotenzial von Bitcoin scheint derzeit begrenzt, aber der Markt leidet unter mangelnder Liquidität. Außer Bitcoin stehen viele Krypto-Assets vor Herausforderungen, da es an neuen Kapitalströmen und innovativen „vertrauenswürdigen“ Anwendungen fehlt. Die Marktliquidität bleibt insgesamt schwach.
Die aktuelle Marktrallye wird vor allem durch traditionelle Finanzinstitutionen und ETFs angetrieben. Bitcoin wird zunehmend von Banken und regulierten Verwahrstellen gehalten, anstatt wie früher in DEXs oder unregulierte Plattformen zu fließen. Dadurch hat sich die Marktverschuldung deutlich reduziert. Frühere Bullenmärkte waren durch hohe Hebelwirkung geprägt, was zu Liquidationswellen führte. Diesmal ist der Leverage-Effekt schwächer, und der Anteil von Privatanlegern an Bitcoin-Beständen ist gesunken. Besonders der Altcoin-Markt bleibt in einer schwierigen Phase.
Colin: Wie könnten politische Veränderungen in den USA die Branche beeinflussen?
Sheldon: Falls Trump zurückkehren sollte, könnten sich Chancen für den Kryptomarkt ergeben. Die bisherige Regulierung war vor allem durch Durchsetzung geprägt, ohne klare gesetzliche Grundlagen.
Obwohl eine Rückkehr Trumps nicht sofort neue Gesetze bedeuten würde, könnte sich die regulatorische Haltung entspannen. Der Gesetzgebungsprozess dauert lange, da Gesetzesentwürfe mehrere Phasen durchlaufen müssen. Kurzfristig könnte eine Trump-Regierung jedoch institutionellen Investoren mehr Vertrauen geben und zur Marktbelebung beitragen.
Aktuell verfolgt die US-Regierung eine harte Linie gegen illegale Aktivitäten und Finanzverbrechen im Krypto-Bereich. Doch es besteht Potenzial für eine liberalere Haltung gegenüber innovativen Krypto-Geschäftsmodellen wie Tokenisierung und DeFi-Regulierung.
Insgesamt dürfte sich das regulatorische Umfeld stabilisieren, anstatt weiter unter massiver Unsicherheit zu leiden.
Colin: Bist du besorgt, dass sich die US-Politik mit Regierungswechseln drastisch ändern könnte?
Sheldon: Ja, das ist durchaus möglich. Diese vier Jahre wären eher eine Verzögerung als eine dauerhafte Lösung. Unter Biden wurden zahlreiche Klagen gegen Kryptounternehmen eingeleitet und hohe Strafen verhängt. Ein erneuter Regierungswechsel könnte zu strengeren Regulierungen führen.
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